于云霆股指弱相关的中报送转预期策略-安复投研

于云霆1.今日普涨，显然市场波动放大了，作为活到现在的A股投资者，大家应该都能理性面对。随着各项利空的不断落地，现在属于磨底阶段基本已成共识，磨底大概率震荡，除了比较明确的基建国改主线维持既定趋势可以考虑低吸中线持股，我们更倾向踩准节奏做些超短。所以也能看到在崩盘时我们喊稳住，在大涨后喊冷静。
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2.今天领涨的是科技板块，因为昨天出了个不算大的新闻，叫做“国家科技领导小组”。但怎么说呢，这玩意跟之前的“振兴东北领导小组”之类的小组差不多，是高层们施政方向不断调整的信号。不过昨天白天还在谈“问题从芯片自给到了粮食与能源安全”，晚上出个新闻今天科技股就集体高潮，也可见市场做多人气在不断复苏了。暂时目测科技股的逻辑不那么硬，但考虑到昨日双方160亿美元落地，下个时间窗口在8月23日实施，那么如果太平洋对岸不再乱搞大新闻，市场有可能迎来一个“利空真空期”。那么在今天普涨后如果因为消化获利盘而再次产生低点，仍旧是低吸良机。
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3.我们发现了一个与大盘走势弱相关的机会，也是我们每年都要做两次的——高送转预期。其实随着监管趋严，目前送转公司数量、送转比例分别大幅降低。截至目前，两市共5家公司披露送转预案，其中四家是提前披露分配预案。
第一个吃螃蟹的是三联虹普，收获四板。
后来披露的金通灵、金固股份由于存在股权质押问题，吉艾科技同时存在年报问询问题，表现并不出色。这也告诫我们即便仅参与送转博弈，也要仔细看看公司基本面，排雷重要性永远大于起飞的想象力。
而这五家公司中唯有北陆药业是在中报披露同时披露分配预案的，其实去博弈送转公告的抢跑是小概率事件，而根据中报预约披露日期来选股安全性显然更高。北陆药业作为创业板股，早已披露了业绩预告，中报业绩显然是预期内事件，那么自送转公告披露后产生的区间涨幅近14%的四连阳显然是纯粹的送转溢价。
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4.团队成员昨天讨论是否能够依葫芦画瓢，参与中报相关送转布局。在昨日大盘下行期间，实验性地参与了具备高送转预期的万兴科技、中石科技、德生科技，表现尚可。虽然存在一定大盘反转和科技股溢价因素导致单日盈利不足为证，但无一跑输指数，也算是为中报送转预期埋伏的可行性带来一定验证。

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5.出于对不确定性的规避，我们更倾向于在中报披露事件兑现前就获利了结。如万兴科技中石科技于今晚披露中报，我们在今天收盘前就择机卖出——我们倾向于把这个策略叫做“吃预期的预期”。看底牌是要付出代价的，而在相对弱市未转强之前我们需要尽量避免付出不必要的博弈代价。譬如反例风语筑，同样具备送转+中报业绩利好预期，但当中报利好不及预期时，股价会低开到跌停。
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6.因此我们总结了较大概率送转股应具备的条件。考虑到最早在明天即8月10日买入，最快在下周一即8月13日卖出。那么上车8月10日-8月13日披露中报的公司就来不及。因此我们将筛选范围放在了中报预约披露日期8月14日以后。接下来打开问财选股，选择新股次新股，但由于问财的语义分析将次新股定义为上市不满365日的公司，而广义的次新股是首发尚未解禁的上市三年内的股，于是我们界定范围是“上市小于1100天”。

然后得出如下结果。考虑到送转必须与业绩相匹配，交易所会对送转必要性进行问询，我们人工剔除了业绩增长无望、前期已进行过送转的公司。另外参考近期图形与成交额，并根据行业与公司公告进行进一步排雷，先初筛出了下周四前披露中报、存在一定送转预期的如下标的。留待验证。

而这些股显然仍需要进一步优筛，我们仅根据自身交易逻辑来实验策略的有效性，并不构成任何投资建议，我们团队也没有任何付费荐股项目。仅用做投资记录与交流，欢迎各路高手与我们取得交流。