于云霆股权激励的原理、品种和方案——从秦砖汉瓦说起-东莞深圳企业法律师

于云霆 一、秦砖。
《史记》：“孝公元年，……秦僻在雍州，不与中国诸侯之会盟，夷翟遇之。……居五年，秦人富强，天子致胙于孝公，诸侯毕贺。”前面说的是：秦国在秦孝公元时，偏僻落后，中原诸侯都瞧不起它，不与秦国会盟，称之为西夷北狄。第二个省略号后面说的是：过十五年，秦国富强起来，周天子将祭祀用过的供肉赐给秦孝公。周天子赐祭肉是很高的礼遇，是周天子赐给诸侯霸主或者格外尊宠的诸侯的。全部诸侯都向秦国致贺。这中间十五年发生了什么，使得贫穷落后的秦国富强起来，致使原先瞧不起秦国的诸侯都来祝贺秦国呢？
是因为这中间发生了两场股权激励。第一场：孝公下令曰：“宾客群臣有能出奇计强秦者，吾且尊官，与之分土。”（出自《史记》）就是说谁能使秦国强大的，就封官，甚至封地给他。秦孝公的股权激励吸引来了一个著名的人才，就是法家出身的卫鞅，即后来封地于商的商鞅。卫鞅入秦后担任了秦国的法律顾问。第二场：史上著名的商鞅变法。其中一项重要的股权激励是是奖励军功：“战斩一首赐爵一级”。（来自《汉书》）于是秦人好公斗，闻战则喜，秦国军队成为虎狼之师。据《过秦论》，东方列国“尝以十倍之地，百万之众，叩关而攻秦。秦人开关延敌，九国之师，逡巡而不敢进。”商鞅变法奠定了泰国统一六国的基础。
从以上案例可知股权激励作用甚大，见效快。本案例用的是自有资源作为股权激励的奖励，是实股。
二、汉瓦。
先对比一下项羽和刘邦的武艺和军事才能：在武艺上，项羽：一、力能扛鼎。二、送乌骓马过乌江后，在刘邦数千追击的骑兵的包围中，竟能步行杀死数百骑兵。刘邦：乏善可陈。在军事才能上，项羽：一、以五万人大败秦军主力四十万人。成语作壁上观、背水一战、破釜沉舟就是从这个经典战役来的。此役项羽得胜回来，诸侯皆跪行，不敢仰视。二、以三万军队大败刘邦五六十万军队。在保卫彭城的战役中，第一次交战项羽杀死汉军十多万。第二次交战《史记》记载为“多杀”，之后将汉军十多万逼下睢水，睢水为之断流！刘邦：乏善可陈。
项羽和刘邦的强弱有天地之别，但刘邦最终打败项羽，何故？因为股权激励！据《史记》，当年刘邦屡次大败于项羽，被迫逃入深沟高墙之后坚守，于是问张良怎样才能打败项羽。张良回答说：“如果把陈以东直到东海的地方都给韩信，把睢阳以北直到谷城都给彭越，那么他们就会来帮您，然后打败项羽就容易了。”刘邦照做，之后韩信、彭越果然马上赶来围攻项羽，之后项羽的十万已经断粮的人马在七八十万敌军的围攻下大败，项羽送乌骓马过乌江逃生后自刎以谢江东父老。
这个案例说明了股权激励的作用极大，效果立竿见影。此案例中刘邦用尚未属于自己的土地的来做为奖励，是虚股。
三、唐诗宋辞。
打开《唐诗三百首》，第一首是张九龄的《感遇》，里面写着“草木有本心，何求美人折。”高尚、超脱！继续往下读他的第二首诗，也是《感遇》，里面写有“可以荐嘉客，奈何阻重深。”开始抱怨了！再往下读，可以见到他又写“徒言树桃李，此木岂无阴。”也就是说“我也行，为什么不用我？”张九龄是名相，但也不能脱俗。俗人如此，那么圣人如何呢？《论语》记载：“子曰：富与贵，是人之所欲也，不以其道得之，不处也。”“子曰：富而可求也，虽执鞭之士，吾亦为之。”前一句是孔子说只要是人都希望富贵，但不正道他不要。后一句话是孔子说如果能致富，即使是做拿鞭子赶车的下等工作他也愿意。由此可知，即使圣人也是对名利有需求的，区别于俗人的只是格调高。这就是股权激励的原理，是股权激励能够起作用的基础。
宋太祖赵匡胤害怕功臣们也学他黄袍加身，因此假装喝醉酒，说做皇帝做得很辛苦，要日防夜防等等！于是功臣们领悟，第二天上表辞职。这里涉及到的是股权激励之后的退出问题。相比刘邦在得到天下之后第五年先将打败项羽的两大功臣之一韩信以谋反罪灭族；同年又将打败项羽的两大功臣之一彭越以谋反罪灭三族相比，赵匡胤的手段高明多了。
四、元曲清直。
元朝把全国人分为四等：第一等是蒙古人，第二等是色目人，第三等是汉人，第四等是南人。清朝实行满汉一家政策。由此元朝只统治了中国97年；而清朝对汉族实行股权激励，统治中国长达267年！
五、现代企业的股权激励品种和方案。
（一）格兰仕公司的股权激励方案和对应的品种。
方案如下：1、管理层的薪酬与企业的整体业绩结合。2、考核得合格的发年终奖。3、考核得优秀的奖励基金。4、考核得最优秀的送股份，参与分红。品种：干股。
（二）仁会生物公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：规定在2016年完成以下目标的，激励对象可自授权日起24个月后以每股5元行权：产销率达80%以上；车间获得GMP认证。完成100%的，可行权100%；完成90%的，可行权95%；完成80%的，可行权90%；完成70%的，可行权80%。品种：期权。
（三）东方明珠公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：1、激励的股票占总股本0.69%。2、首批激励对象员工总数的9.3%。为高管、核心管理人员、核心业务骨干、核心技术骨干。3、激励股票的授予价格为12.79元。4、激励有效期为7年。锁定期为3年，解锁比例为33%、33%、34%。5、股票授予条件：达到预先设定的经济效益指标、社会效益指标。6、解锁条件：达到预先设定经济效益指标、社会效益指标。品种：限制性股票。
（四）中科创达公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：1、达到业绩考核目标的，由公司支付行权价格与兑付价格的差额。2、激励对象为公司境外业务和技术骨干。3、计划不涉及真实股票交易，标的股票占总股本的0.283%。4、行权价格为每股85.48元。5、第一个行权期，年度营业收入增长20%以上。6、第二个行权期，年度营业收入增长20%以上。7、第三个行权期，年度营业收入增长20%以上。品种：股票增值权。
（五）贝岭公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：1、将每年员工奖励转化为股权，持有人在规定期限按公司真实股价兑现。2、实施配送股的，员工同步增加持有的股份。3、激励对象：高管、中层管理人员、业务骨干、对公司有卓越贡献的新老员工。4、计划有效期为3年。品种：虚拟股权。
（六）武汉国资公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：1、核定基本年薪，解决温饱问题。2、对风险收入，其中30%发现金，其余70%转化为公司股票期权。3、用上述70%购入公司股票，存入专用账户。4、第二年进行业绩评定，返还上年度的30%期权，第三年返还30%，剩余的10%累积留存。5、如果完成的经营责任书利润指标在50%以下的，扣罚期股40%。品种：延期支付。
（七）泰达公司的股权激励方案和对应的品种。
方案：1、考核年度业绩考核合格的，公司提取年度净利润的2%作为激励基金。2、激励对象：董事会成员、高管、重大贡献的业务骨干。3、达不到考核标准，进行处罚，受罚对象需在6个月内缴清罚金。4、考核指标：公司业绩每年增长15%。品种：业绩股票。
原创人：谢国洪
2018年3月23日