【重点推荐】计算机杨墨/徐紫薇：远方光电（300306）迈进生物识别行业，布局人工智能战略-国泰君安证券研究

维持“增持”评级，下调目标价格至24元。预计公司2017/2018/2019年净利润分别1.85亿/2.25亿/2.76亿元，EPS分别为0.64元/0.78元/0.96元。我们预计公司下半年并表慧景科技，考虑并表慧景科技的情况，则预计公司2017/2018/2019年净利润分别1.87亿/2.30亿/2.82亿，对应EPS分别为0.65元/0.80元/0.98元相约魔界。由于市场估值中枢下移走山人，我们降低目标价格至24元霍唐，维持“增持”评级凶屋医生。公司是LED和照明检测设备领域的龙头，传统业务增长稳定。公司LED智能检测系统国内市场占有率超过50%莫小娘。随着LED技术的发展和行业整合的推进于金源，公司作为龙头企业优势明显，业务保持稳定增长。维尔科技拓展技术应用领域，苏有朋悔入小虎队业绩有望持续增长。公司收购维尔科技星苹果乐园，维尔科技双方软硬件优势互补实现技术协同，在客户协同扩宽双方的业务覆盖领域林璎。维尔科技在泛生物识别领域技术全面，将从驾培、金融、军工进一步拓展到驾考、工地等更多应用领域呜呜祖拉。2017年维尔科技并表，业绩承诺8000万元，公司实现业绩承诺确定性高海宝来了。外延扩张战略，布局人工智能全产业链。公司确立了以“大检测、大数据、人工智能”为方向的发展战略，波力斯卡 公司继维尔科技后收购慧景科技蒙牛未来星，进一步推进“大检测”业务战略。我们预计未来公司将加大投资和并购整合，业务进一步扩展，各产业链的协同效增强狎具，从而促进公司发展战略落地。风险提示：业绩增速放缓风险；行业政策变化风险；并购整合风险参花消渴茶。
注：如需转载请标明出处及作者